| グハッ・・・ヤラレタ 2008/09/30(火) 16:25:36 |
| | 米国株暴落で商品も逃避先の金以外は急落。
当然穀物安い。
仕方がないのでポジ縮小整理・・・といっても国内制限安だから仕切りが難しい。それでも予定の1/3ぐらいは仕切れたかな。
シカゴのポジも昨夜から縮小。未練はあるがシカゴの値が一代で切ったので。相場観とは別の縮小。
今回は春の敗戦と同じように自信の裏返しの傷口悪化。
自信があればあるほど曲がったときは酷くなりやすい。
シカゴの値動きだけではさほどではなかったのだが国内コーンをシカゴに較べて割安なので片で買った分が失敗だった。割安理由なら裁定オンリーにしなければいけなかった・・・反省。国内はシカゴとは別にフレート、為替、内部要因と変動要因が増えるので味方になれば結構だが逆風になると酷いことになりやすい。
今年不調の年をあらわす逆行の月となった。
とにかくいったん再編成し出直す。 |
| イタッ逆行 2008/09/29(月) 15:34:29 |
| | 今日も穀物安いですか。
夜間急落も加わって。
フレートも週末急落が続いているし集中するね。
とりあえず基本見ているだけの一日でした。 |
| ふぎゃっと逆行 2008/09/26(金) 15:44:19 |
| | 相変わらず朝の外電段階だと順行もありえるのだが国内穀物は酷いね。
フレートまたも急続落。これで実質70ドル割れかな。
燃料費水準が以前と違うので相当な低水準だろう。フレート相場も投げの行き過ぎあってあとナンボなんで出し尽くしてもらえれば結構。
しかしコーンいくらフレート下げても制限安では別次元旅行。
ということでシカゴ国内裁定でシカゴ売り国内買いをセット増し。
まあ時間もたっぷりあるしいずれ修正されるでしょ。
あとＮＯＮが夜間反転にもかかわらず制限安。総代金に占めるフレート影響はコーンより格段に安いのだが格段に下げたコーンに影響されたんだろうな。ということでピン買ってみました。
コーンも大豆も超超割安。
為替、株は米国金融安定化法案が夜間タイムですったもんだとの報でだれる。でもこれは結局は通るだろうからこれで下値を固めるほうがドルも株にとってもいいだろうな。
手持ちＲＥＩＴが売却損。方針自体は正しいのだが今期の分配金は飛ぶ。 |
| ハイハイ今度はフレートね 2008/09/25(木) 15:41:24 |
| | フレート10％急落ということで国内コーン急落。
これオンリーの理由で本日逆行。
これでガルフ約70ドルぐらいかな。確かに10ドルぐらい下げればコーン千円下げ要因だろうもともと超割安なんでフルに反応しなくてもと思うがそれが弱気が支配する相場だとなっちゃうんだよねまったく。
でもこれで一番心配していたフレートがまあ安値9合目でしょ。
燃料費の値位置から考えれば60ドル以下は難しい。荷動きが鈍り気味を考えても80ドル前後が本当はいいところだとは思うがフレートもまた相場ということか。
国内コーンしっかり弱材料織り込んでもらってからの出直りのほうがいい。
コーン強気方針になんら変わりなし。シカゴのコーンロングポジはプラスなんだけどね。
米国長期債で買い戻しでマル。
米国住宅関連株買い増し。
中古住宅販売弱いとの評だが在庫が前月比7％も減った。抵当流れが4割に達したのに在庫が減ったということは投売りが量的にはピークをうったということで在庫整理に目鼻がついた感じだ。 |
| 逆行 2008/09/24(水) 16:46:27 |
| | 国内穀物のヘタレで換算は順行だけど結果は逆行。
ただ自分のファンダ分析でコーン大いなる強気方針なので目先どうでもいい。
理由を書き込んだら操作ミスで消えた。
とりあえずコーンは戻り程度の上げとかというレベルではなく来年を考えれば内外新高値と考えている。 |
| とりあえず順行 2008/09/22(月) 16:00:50 |
| | 商品ロングが貢献。ＲＥＩＴが上げていればなお結構だったのだがそう連日全面順行というわけにもいかないか。
基本、景気悲観一色のなかで自分は大局買い方針なので目先の上げ下げは無視でロングポジを中長期で保持予定。
上がるにしても景気悪化進行派の戻り売りを浴びるだろうからゆっくりと順行してもらうほうが本当はいい。
個人的には米国発悪材料事態はピークとしては過ぎたものとの認識。
不景気モードのなかで弱材料出尽くし、強材料敏感に転換しながら水準切り上がりが株、商品ともに起こると考えている。
中国も景気スローダウンするだろうが株はすでに高値から6割下落し相応の調整をすでにしている。
金利下げなど景気重視にカジを切り替えたのでマスコミが騒いでいるような大失速はないだろう。良くも悪くも共産国なのとまだまだ新興国なのでインフラ投資による景気対策非常に有効。
日本のような一国の盛衰としてのバブル天井とは根本が違うとの考え。
世界的に金融危機の側面はあるのだが基本は世界景気の循環。 |
| 久しぶりの大幅順行 2008/09/19(金) 15:39:51 |
| | ほんとに久しぶりだなあ。週間ベースでも順行なのでいい週末になりそう。
もっとも今夜の外電もわかったものではないが。
証券系、国内穀物ロング、サヤの貢献大。
ただ国内穀物の上げは下げすぎの反動の面が多いので基本強気の相場観の自分としては外電、国内と並んで上がり始めてからこそだろうな。
金、原油の外電の乱高下も無茶気味だが穀物の下落も逆に変。
そんなに大きな材料もないのにコーンでファンド売りが推定1万数千枚とは・・・やはり相場観とは別のファンドの換金売りと考えるのが妥当か。
何気にアルゼンチンコーン輸出停止と大豆みたいな材料もでていた。
とにかく大型破綻、再編、各種の対応策もでたので転換の切っ掛けにはなりやすい。
米国経済も遅効性の雇用指数や派手な金融系ショックが目立つが先行性のある指数は意外と強めのが多くなっている。来週の住宅販売系指標には注目。 |
| 朝方順行も 2008/09/18(木) 16:10:24 |
| | 商品の順行幅が縮小し証券系が逆行したのでまたも逆行。
海外商品上昇自体は金がメインで本気になれないものだが安いのはさすがに酷いね。
コーン内外裁定増しをしようとしたらギリギリ入らなかったのでそれはそれでまたなんともいえない。
別に相場観何もかわらないが国内コーンは相変わらず己が道をいく。 |
| 全部逆行かい 2008/09/17(水) 15:47:12 |
| | 証券系から商品、サヤも逆行だね。
特に国内穀物が酷いな。
シカゴ下げたといって超越した価格なんだけどなあ。
さすが国内商品といったところか。
シカゴ的にはダンゴになるので片的にはなんもできない。
でも国内コーン千円以上も安いのでまたまた内外裁定シカゴ売り国内買いセットを増し。
当限が納会がらみで採算無視やらＮＯＮのような流通難銘柄ならわかるけど国内コーン全体の下げすぎは絶句もの。
予定通りに長期ポートフォリオの構築として石油系ロング増し。 |
| おいおい逆行 2008/09/16(火) 15:45:51 |
| | いやー週末外電段階の試算だと大幅順行予定だったんだけどね。
リーマン破産で個別ウンネンの動きじゃなくなった。
信用収縮、リスク回避運動が全てだがパニック相場につきあいたくないし相場観に変化なし。
週末のＵＳＤＡ需給報告は明らかに強い材料だしシカゴコーンの反応も理にかなっている。リーマン騒動でもしっかりしているほうだろう。
シカゴコーンが下値きり上がっているのに国内は切り下がり。トレンドが同方向なら行き過ぎなんかはよくあることだが波動が真逆はいくらなんでもやりすぎでしょ。ということで本日も内外裁定でシカゴコーン売り国内買いをセット増し。フレート安かろうが円高だろうが超越しているので。
商品で下げの主は原油。あっというまに91ドル。世界景気減速をもはやある程度織り込み済みの価格帯にはいりつつある。
ＣＦＤで最小ロット買い。原油系はポートフォリオとして総代金ベースで最大運用の10％保有を目指しているので下落してもらって結構だ。
需給報告コーンは単収下方修正はまあ作況が後退してたから幅はともかく方向性は妥当。ただ飼料需要の見積もり過小は異常。
小麦、マイロの代替といってもそちらもそんなに安いわけではないし採算も今年の春以降に較べればかなり改善していて二桁減少はありえない。
単収がこの程度前後ならばいずれ期末在庫が6億bu台に落ち込むのは必至と見込んでいるのでこのコーン相場は需給相場、来年天候相場とじっくり取り組む。シカゴのポジは全然やられてないし国内もいずれ是正される局面がくるものと考えている。
この全面安の環境で意外と本日証券系がやられなかった。ＲＥＩＴ、米国住宅系株ともにやはり底は打っている可能性が高い。
中国利下げしたようだ。
リーマン騒動下落は長期的にみれば景気循環の波動ではクライマックスになると思っている。 |
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