| 今日の取引 2005/08/15(月) 15:36:10 |
| | ガソリン買い
原油売り
アラビカ買い
原油指値で出したのに、自分の注文でトッケになってしまった(期先)。
トッケ板の枚数は、自分の他は数枚のみ。
仮想クラック、少枚数で本当に試してみるか? |
| 鞘取り仮説に疑問を持つ方もいるようなので 2005/08/13(土) 23:38:01 |
| | 見た目は完全に片張りになるのだが、建て・落ちの注文パターンは異なる。ガソリン片張りの売りの場合、ナンピンは上がった時・利食いは下がった時となる。
原油注文しない仮想クラックの場合(クラック縮小狙い・・・ガソリン売りのリスク限定型?)は、ガソリンが下がった時ナンピン売り・上がった時利食い買いもありえる。
まあ、クラック1000円幅取れるならスリッページあまり気にしなくてもいいかもしれないが、自分は数百円幅取れれば御の字。以前原油は今の倍の取引単位で1日1万枚取引あったのに、取引単位が半分になってから以前より約定枚数減っており流動性半分以下になったと思う。現在期先でも約定可能値段に板が10枚ないこともあり、板を見て一瞬で成立させないと注文相手の板が引っ込んでしまい、1枚ならともかく、枚数多いと本当に100円くらいスリッページ食らってしまう場合もある(往復ならスリッページは倍で、200円幅の利食いなら利益が吹き飛びかねない)。
以前全日空でもらった楽天ポイントで、ダウンロード版サラリーマン金太郎を読んだ。金太郎が先物の世界で活躍するという話である。1話100円だが第4話まで無料、初めて金太郎を購入すると100ポイント戻ってくるので実質的に5話まで無料。まあ面白いが、第9話はヘッジファンドが1ドル0.995ナビリアギラのギラを売り崩して0.4ギラにしようという話である。ギラを売り崩すというわりに、それではギラがかえって高くなっているけど・・・誰か監修してあげたらいいのに・・・ |
| 鞘取り仮説 2005/08/13(土) 17:38:45 |
| | 原油の流動性がかなり落ちてクラックの仕掛け、仕切りが難しくなった(以前スリッページ食らわなかった原油でけっこうすべる)ので少し考えてみた。
例えば、クラックのスウィングがデイトレできたとする(オーバーナイトでも大差はない)。クラック拡大時セットするとガソリンが上がったところでガソ売り原油買い、下がったところで反対をすることになる。ガソが上がったところでガソを売ると、値動き少ないが原油も多少上がっているはずである。つまり1日のうちで多少割高な原油を買っていることになる。
仕切る時はガソが大きく下がった時に買うが、やはり多少下がっている 原油を割安で売ってセット解消となる。
そうすると確率的に、製品で利益・原油で損失となる確率が高いはず(実際、自分の経験上ではそうなっている)。原油で食らうスリッページと手数料考えると、最初から原油はバーチャルで頭の中に建てておいて製品のみ原油対比の上下で売買するといいかもしれない。
まあ、製品で損失・原油で利益となることも考えられるので原油建てないと赤字になることもあるが、長期的には製品利益・原油損失となるのではないか?
そう考えると原油売買して食らうスリッページは、OILの価格水準変動リスクを避ける保険料とも思う(売り板と買い板が離れているのは保険料を受け取ってリスクを引き受け、原油の現時点での妥当なはずの値段より割安の買い指値・割高の売り指値をしてリスクを引き受けている人の存在が考えられる)。
保険料払わずとも自分でリスク取れるなら(自分でリスク取れるビルゲイツが、生命保険とか健康保険に入って手数料を中間搾取される意味は無いだろう)、OILの価格水準変動リスクは自分で引き受けた方が儲かるのではないかと思う。
これは実際のコーヒーと指数の裁定など、他の銘柄で成り立つことと思う。
あくまでもこれは仮説なので、本当に信じて実行して失敗しても責任取らないのであしからず。 |
| トレードコンテスト 2005/08/12(金) 23:39:39 |
| | パプティマスさんとか、diabloさんがかなり上位にいっているらしく、めでたいことである。自分としては東工取最安時片道1枚50円切る取引会社があるのを見るととても参加できないが、上位入賞には素直に脱帽。
芳名録常連の方で5位入賞(?)した人には敬意を払って(いやではなくて申告するなら)、晩飯(飲み放題3000-4000円くらい予定・・・ケチである)くらいなら出そうと思う。
ちなみに、今日ガソリン売り越しと書いたが、原油買い越しの方が多いので実は売り越し額は減っている。売りから入ると、立ち止まることはできず走り続けなければならないネズミのようで大変である。 |
| 今日の取引 2005/08/12(金) 15:44:04 |
| | ガソリン売り越し
原油買い越し
細かいスゥイングとほぼ最高値での東京16枚の売りが効いて、なんと土壇場でプラス圏へ |
| 今日の取引 2005/08/11(木) 16:32:18 |
| | ガソリン売り
原油買い
アラビカ売り
明日暴騰するようなら、今月分ドローダウンがとうとう大台。さらに大きく上がった場合、総資金に対するドローダウン10%超えるのはさすがに許せないので、片ではもう売れない |
| 今日の取引 2005/08/10(水) 15:44:44 |
| | 原油買い
ガソリン売り越し
午後になってだいぶ利幅を削ってしまった |
| 今日の取引 2005/08/09(火) 15:35:55 |
| | 原油買い
ガソリン売り越し
アラビカ買い
現在NY原油当限・2番限の順鞘幅は約1.5%、年利でいうと18%。買い方は金利18%で丸代金分の資金を借りて原油を買っているようなことになる。レバレッジ10倍かけている場合、年利180%の暴利で資金を借りている感じである。
これを中東原油の値段水準に当てはめると、だいたい月615円くらいの順鞘幅になるので、(製品がNY原油に連動するなら)NY原油の値段の上昇が止まれば毎月600円以上ガソリンが下がっていくことになる。
日本の売り方は現在の上昇ピッチが早いので(特に先ほど値上がりして)苦しいのだが、NYでは売り方はロールオーバーで得し続けているのでそれほど困っていない(はず)。
上昇ペースが鈍ると原油の値段が上がっても今度は買い方が苦しむことになりかねない。
売りから入ると上昇幅は予測はできないので、あまり人にすすめることはできないが、やはり自分の投資スタイルでは上下の予想はせずに鞘の有利な方向に建ててしまう。 |
| 今日の取引 2005/08/08(月) 20:52:54 |
| | ガソリン売り
上鞘が広がったので、お試しで期中買い・先売り10セットほど投入
簡単にただ「ガソリン売り越し」とだけ書くと身もふたもない
3時過ぎくらいにガソリン2枚売りすぎていたことに気づいたが、まあいいだろうと放置。証拠金拘束率が5%台に上がった。
1ヶ月ぶりくらいで、久々に1日7桁のマイナス |
| (無題) 2005/08/07(日) 11:46:49 |
| | パリ・ロンドン行きのネット接続方法検討中。パックツアーではなくホテルを自由に選べるため、データポートありとネット上のホテルの設備欄に書いてあるところにできた。LANケーブルだけでもよさそうだが、鵜呑みにしないでバックアップ用の回線どのくらい用意するべきか検討中である。
1グローバルモデムと回線チェッカー付のモジュラーコード
2交換機経由の電話で1ではつながらない場合のため、受話器と電話機の間に接続するタイプのグッズ
3最終兵器として、受話器に直接マイクとスピーカーを密着させてつなぐ電話の受話器みたいなグッズ(これ使ってリュック背負ってロンドンの公衆電話からつないでいたら怪しすぎる)
すべて家にはあるのだが、スーツケースもつかどうかもまだ未定。荷物の都合上どこまで持つべきか悩むところ。
ところで、これだけガソリンの順鞘広がったら枚数建て過ぎなければアラビカのように鞘すべり取りだけで売りで勝てるのではと思う。ガソリンは5月限までは上鞘発会予想・・・まだまだOILが強いなら7月限までは上鞘続くだろうし、万一OILが下がらなければ下鞘のはずの8月限も上鞘発会してさらに鞘すべり取りができるかもしれない。ただし灯油はそろそろ下鞘になりそうなので注意。
自民党の郵政民営化反対派は勝利宣言出しているそうだが、解散になって勝利宣言出した本人が総選挙に落ちても勝利なのかね。小泉総理は、自民党をぶっ壊すが公約であった(ような気がする)が、このままだと公約を達成しそうである。まあ、中選挙区制なら楽勝でも、小選挙区制では反対派の旧来型政治家が当選ラインに来るのはそう簡単ではないと思うけれど。 |
|