| 本日の売買 2006/12/07(木) 00:36:05 |
| | 売買なし。
本日の損益なし、値洗い180万、有効35万。
有効額が最高額を更新。
寒いくせにケロ期近がなかなか爆伸しませんなあ。早く在庫減ってしまえ。
コーンの鞘はちょっとヤバイか？と思っていたが先主導で売られ、順行。
前場のコーンの値洗いはマイナス20万近かったが、引けでは符号が逆転した。
期近は内部要因もいろいろあるのだろうが、フレートがいい感じで上がって
いるので、ひょっとしたらきれいな逆鞘になるかもしれないね。
眠い。
ネル |
| 本日の売買 2006/12/05(火) 21:19:37 |
| | 東京ガ072-東京灯072を４組新規。
少しバイカイ。
本日の確定損はマイナス２万、値洗い145万、有効11万増。
微妙に有効額が最高額を更新。
一昨日くらいから超寒いのでケロ買いガソ売りを増し玉してみた。
先週のケロ在庫はやや多めであったが、ディストレート全体の在庫は
別段多めではなく、また、今週に入ってからの急激な冷え込みと、
元売の市中買いの様子を考慮すると、ケロ期近は弱気できない。
とりあえず65000円くらいまで上がれ！ガソ期近は下がれ！
But、取組を見ると、商社総売りに見えるのが不安ですなｗ
ケロ期近は、ガソ期近と同様、まだ上値が重い感じがする。
コーンはどうなるかな？
シカゴは急落し、新穀・旧穀の逆鞘が５セントほど縮んでしまったのだが、
シカゴは期近が中心限月、東京は期先が中心限月という違いがあるので
なかなか難しい。前１では、確か先２本がＳＬ抽選だったと思う。
日曜日に書いた理屈で言うと、曲がる可能性大だが、このまま大きく
調整局面に入るのであれば、多少は鞘が抜けそうな気がする。
どうなるかわからんけど、思い通りになれ！！！！
しかし寒いなあ。朝、車のフロントが凍ってるので、
ぬるま湯をぶっかけて溶かすのだけど、急激な温度変化で
割れるのではないかと思い、毎日、ヒヤヒヤする。
だから寒くなるのはオレの駐車場以外の場所だけになれ〜♪ |
| 本日の売買 2006/12/04(月) 22:27:43 |
| | 東京コーン0711-077を３組新規。
本日の確定損益なし、値洗い132万、有効８万減。
ガソ鞘は、まだ広がるか。。食うのがやっぱり早すぎでした。
コーンは曲がりそうな予感がしてきたが惰性で増玉してしまった。
今日は寒いなあ。
ケロ期近の爆伸に期待。但し、増し玉してからにしてくれ。 |
| Cornの鞘 2006/12/03(日) 21:03:23 |
| | 東京コーン11月売り７月買いを仕掛けているので、シカゴと東京の鞘を比較してみた。
頭の中では、大雑把にこうだ！！ってのがあるが、一応、計算してみた。
シカゴは９月限−５月限の鞘を、東京は11月−７月の鞘とした。CBOT鞘換算値は、
CBOTコーン価格×39.37×為替先物、から計算した。為替先物はCMEの終値からの換算値を
用いた。為替先物が存在しない５月限は、線形補完で求めた。各限月のＣ＆Ｆプレミアム
とかＣＩＦ係数とかは分からないし、フレート先物も無いのでこれらの寄与はどちらの
限月へ同等に効く、と仮定する(i.e. 鞘にすれば相殺されるので考えなくて良いかと。。)
時差があるので東京とCBOTは一日ずれにすべきかもしれないが、同じ日付のものは
同じ日付とした。
date,東京11月-7月,CBOT9月-5月,CBOT鞘換算値,東京鞘-シカゴ鞘換算値
20061016,1050,-9.5,-646,1696
20061017,810,-7.8,-568,1378
20061018,590,-3.5,-374,964
20061019,450,-2.3,-316,766
20061020,440,-2.0,-306,746
20061023,440,-1.8,-301,741
20061024,610,-2.3,-327,937
20061025,610,-3.0,-362,972
20061026,650,-7.0,-539,1189
20061027,680,-7.0,-538,1218
20061030,620,-6.5,-513,1133
20061031,620,-4.5,-417,1037
20061101,760,-7.5,-557,1317
20061102,760,-10.5,-700,1460
20061106,740,-6.0,-507,1247
20061107,410,-7.3,-564,974
20061108,410,-10.8,-725,1135
20061109,480,-10.8,-722,1202
20061110,490,-9.3,-648,1138
20061113,440,-10.8,-717,1157
20061114,440,-16.0,-954,1394
20061115,270,-17.0,-1006,1276
20061116,230,-14.5,-892,1122
20061117,10,-18.5,-1069,1079
20061120,-180,-20.8,-1175,995
20061121,-620,-20.0,-1141,521
20061122,-520,-18.8,-1076,556
20061124,-250,-19.3,-1093,843
20061127,-250,-17.3,-1009,759
20061128,-30,-18.0,-1041,1011
20061129,110,-18.0,-1043,1153
20061130,10,-18.3,-1051,1061
20061201,-170,-18.5,-1056,886
という感じになった。
東京鞘とシカゴ鞘換算値の差は、東京11月発会日の終値で最大となっているものの、
あとは概ね数百円〜1300円くらいの差となっていた。まあ、ごく短期間の検証なので、
あまり役には立たないが、シカゴコーンが現在と同じ程度の逆鞘であれば、東京コーンの
先３本はやはり逆鞘が妥当であろうと思う。
(シカゴは期先9,12月限に対し12,3,5,7月限が高いという意味での逆鞘。期近４本は
順鞘になっている。Crop間のSpreadを見ている)
でもやっぱりあんまり極端な逆鞘にはなりそうも無いなあ。
願わくは、シカゴがいきなり順鞘化しませんように......って感じ。 |
| 本日の売買 2006/12/03(日) 15:09:08 |
| | 馬券買い → 紙屑。
今日の勝負レースは中京７レースだった。
万馬券20点買いは不発(３着４着)であった。
確率論の話題が出てるので、私も少し書こう。
私は「確率」が嫌いだったのであまり勉強しなかった。
某校の入試は隔年で「確率統計」から１問出題され、私が受けたときは
出題される年だったので、落ちた。(それだけが原因では無いのだがｗ)
オプションの価格は確率論を応用して作られていることは知っているが、
ブラックショールズ方程式に関するウィキペディアの説明を見ると、
まったく訳がわからんな。「きんざい」とか「東洋経済」の教科書みたいな
説明になっていて、まったく実戦的ではないですなあ。
価格分布は数学的にきれいな分布に従うわけでは無いのが実際の相場の面白いところだね。
例えば「原油は60ドルにサポートラインがある」と仮定する。
ファンダメンタルで張る人にとってはサポートラインなんて関係ないだろうが、
テクニカルで張る人がそれなりに存在する限り、60ドル前後での原油価格の
確率分布はＢＳ式で仮定されているような、対数正規分布に従うとは思えない。
というのは私のオリジナルな考えではなくて受け売り。
オプションの複合ポジションを作る人で確率論にうるさい人は、マーケットの
魔術師(株式編)のジョン・ベンダーの話を読むと面白いぞ〜。
真似したくなるのだが、確率分布の仮定モデルと、それによるオプション価格
の計算モデルを自作できる人でないと、真似できないが。
まあ、確率分布の仮定は自分の思惑入りの手作業にして、満期日の損益チャートを
イメージしながら仕込めば、雑に真似できると思うけど、まだ試したことはない。
(満期日の損益チャートは簡単に書ける。満期日前は原資産とIVと残存日数が変化
するので、損益チャートを描くのは結構面倒くさい) |
| 本日の売買 2006/12/02(土) 22:07:46 |
| | 馬券買い → 万馬券的中！！！ (ﾟ∀ﾟ)/〜ﾀﾏﾆﾊ ｱﾀﾙ
今日はゴールデンホイップトロフィーで勝負した。
９番エンシンドーバー(３番人気)と、
７番ディアチャンス(10番人気)の２頭をダブル軸として、
３連単１着２着流しと、１着３着流しの１００円爆弾攻撃を仕掛けた。
(要は９→７→ＡＬＬ、７→９→ＡＬＬ、９→ＡＬＬ→７、７→ＡＬＬ→９)
100円馬券48点買いのうち、おそらくもっとも配当が安い、
９→14→７が的中し、361.3倍の万馬券を的中。
どうせなら２着に人気薄が来いや！！！！！
投入：4800円
払戻：36130円
しょぼいなあ....
今年２度目の３連単的中！！！(１回目は800倍だった) |
| 本日の売買 2006/12/02(土) 06:00:47 |
| | 東京コーン0711-077を９組新規。
東京灯074-東京ガ074を５組新規。
本日の確定損益なし、値洗い139万、有効11万増。
コーンの鞘は我慢できずに仕掛けてしまった。一気に９組も仕掛けたのは
非常にリスキーなのだが、昨年同様、12月に勝負をかけることにした。
(昨年は12月に灯油暴騰に乗って年間利益の大半を稼いだ)
100万飛ばしても仕方ない、というスタンス。
東京は先３本は再度逆鞘に向かうと見ているが、
CBOTの新穀/旧穀の鞘の動向と東京の取組に注意って感じかなあ。
とりあえず500円程度の逆鞘で落とせればいいや。
ガソケロも我慢できずに仕掛けてしまった。
４月限同士で1500円で仕掛けたいと思っていたが、
なかなかチャンスが来ないので仕掛けてしまった。
今日は今まで麻雀打ってた。
残り2000点(飛ぶ寸前)の親のときに、ドラ単騎オープンリーチを一発でツモり、
ワレメから12000点、他の二人から6000点ずつ貰い、
連荘したときに7700点をワレメから直撃(つまり7700×2+300＝15700点)
して飛ばし逆転トップになったのが一番気持ち良かった。
他の半チャンでは、国士をテンパったときに３ソーを切ったのだが、
それが親にブチあたり自分が割れてたので24000点払って残り1000点になり、
そのあとすぐに飛ばされた。ちなみに、もし一巡早く３ソーを切ったら、
通っており、次巡、リーチ者から北が出て64000点(国士のワレメ)をあがれた筈。
まあ、その一巡の差ってやつが麻雀のすべてなのだがｗ悔しい。これは相当悔しい。
って感じの、どうしようも無い麻雀で久しぶりに楽しかった。
最近、職場に中途入社で入った人がいるのだが、世の中の厳しさを教えてあげた。
(彼が当然一人負けｗ。明日のパチ代が無くなった、と言って嘆いていたｗ) |
| 本日の売買 2006/11/30(木) 19:09:13 |
| | 東京ガ072,073-075,076を全部で８組落ち(但しTAX対策のパッチ化)。
東京灯073-071を３組踏み。
東京原074-東京灯075を４組落ち。
本日の確定損はマイナス61万、値洗い128万、有効２万増。
今月の確定利益は110万、10月末からの有効額の増加はプラス221万であった。
灯油期近が弱すぎる。灯油異限月は１つまたぎで500円くらい逆行するくせに、
ガソ異限月は２つまたぎで200〜300円くらいしか順行しなかったので、
くそ！！！と思ってまとめて落としてしまった。
灯油３月売り１月買いは今月、納会後に追っかけで５組仕込み結局合計で、
27万ほどやられた。「びよーん」で順張りしたせいですな〜。あーあ。
状況が違うので、去年みたくならないかあ。灯油２月買いガソ２月売りも逆行。
期近の火遊びで今月の利益を減らしてるなあ。
◆の踏みでガソ５月あたりも余裕で張り付くと思ったのだが、
予想より上値が重すぎるのでクラックロングも全落ち。(４組だけだけど)
寄付でクラックの拡大幅が100円とか200円だったら、日ばかり限定で、
乗せようと思っていたのだが、今朝８時半から打ち合わせがあったので、
乗せることができなかった。(自分でこの時間に設定したので仕方無い
のだが、実質的に10万円以上取り損なったなので、すげー不愉快である)
ガソ異限月もｉモードで成行で落としたので、これもけっこう損していると思う。
今日は有効が20〜30万増えると思ってたのになあ....
まあいいか。
TAX対策でサヤトリの損のほうを落として、利益のほうを両建てしてるのだが、
証拠金を食うわ、ｉモードで何ページにもなるわで、訳がわからない。
最終的には納税することになるのだが、例えば１年で1.5倍にできる人が、
利益を先送りして複利運用したとすると、10年では57倍になる。
100万円が5700万円。10年目に総利益の5600万の２割納税したとすると、
税額は1120万で4480万残る。(住民税とか健康保険とかはここでは無視)
しかし毎年２割納税したとすると、100万円は10年後に2890万にしか
ならない。納税額の総額は698万。
つまり現在の税制では、自分にとっても、国にとっても、
安定して複利運用できる人は、利益の先送りをしたほうが良い、
という理屈にならんかな？ これ、屁理屈ですか？
「10年後に儲かってたらまとめて納税」って制度にしてくれんかな〜。
※金利は無視。先送りに要するコストも無視。借り入れをしないと
早晩、先送りは無理になると思うが、借り入れをする場合には、
取引員の信用リスクを考慮する必要がある。例えば借り入れ資金
を使って値洗い1000万の両建て玉を越年したとき、新年早々に
取引員が破綻したとする。破綻金額がよほど大きくなければ、
なんとか基金で金が戻ってくるだろうが、かなりの時間が経過
した後だろう。その間に借り入れ金のせいで自分は破綻してしまう。 |
| 本日の売買 2006/11/29(水) 19:45:46 |
| | 中部ガ073-075を13組落ち。
東京ガ072-東京灯072を３組新規。
少しバイカイ。
本日の確定利益12万弱、値洗い65万、有効５万減。
大豆の順鞘縮小狙いは苦戦中だが、売るのはNON大、買うのは一般大に
しておいたので、僅かに値洗いプラスになってる。
しかし拡大しすぎだね〜。あまりいい感触は無いので適当に落とそうかなあ。
石油のほうは灯油逆鞘拡大狙いのポジションは、いわゆる「びよ〜ん」で
逆張りでなく、新規で順張りしたので引かされてる。なんか今日の期近を
見ると、６万円納会は、なんだったんだ？という気がする。
今年はクレイジーな逆鞘にするつもりはないのかなあ？
去年おいしい思いをしたので、あの味が忘れられません。。。。
「びよ〜ん」は、拡大のクライマックスのときと、鞘のブレイクアウト
のときがあるけど、後者であることを祈る。ラーメン。
同様に灯油２月買いガソ２月売りをいまさら新規で仕込んだのだが、
これもダメかもなあ。でも灯油がバカみたく上昇するのを指をくわえて
見てるのは辛いので、たとえ損切るハメになるにしろ、灯油期近買いガソ
期近売り、というポジションは多少なりともキープしておきたいと思う。
コーンの鞘は先３本が順鞘化した。
CBOTの鞘の動きが微妙なので、ポジションを作るのは、ちょっと迷うところ。
しかしあまり大きな順鞘になる前に、再度、逆鞘化するのでは、という気が
する。根拠は無い。日柄的には仕掛けは来週以降かなあ。。。
でも11月-７月で300円くらい開いたら縮小に張り始める予定。 |
| 本日の売買 2006/11/28(火) 19:42:27 |
| | 東京コーン0711-075を３組踏み。
東京アラ0711-ロブ0711を４組投げ。
東京ガ073-076を４組新規。
少しバイカイ。
本日の確定損はマイナス30万、値洗い82万弱、有効６万増。
今日はやられた〜、と思っていたが中部ガソの鞘修正のおかげで
有効が増えたようだ。計算合ってるのか？
サヤトリを損切るときは踏むとか投げるという表現はおかしいが、
気分的にコーンは踏み、コーヒーは投げだな。
コーンは一部踏んでからちょっと待って増玉かな、と思っていたが、
CBOTの新穀旧穀の鞘の流れが一時的にせよ、反転した可能性があるので、
東京コーンは全部落として様子を見ることにした。
CBOTのポジションも逆行しており、気分悪いが、再度逆鞘拡大と
見ているので(根拠レス、要は単なる期待)、とりあえず放置。
コーヒーの鞘は期先同士では、けっこう開き過ぎかなあと思うのだが、
日柄がちょっと足らないことや、アラビカがなかなか下げないので、
上抜けると大怪我しそうなので、あっさり全部損切ることにした。
どっちみち、ロブスタ売られ過ぎの短期反動狙いだったんで、
長期戦で戦う気はまったく無い。
石油で仕込みチャンスを待ったほうがよさそうだなあ。
クラックの大きな押し目、噴き値待ち、って感じか。
一応、今の本命はガソリンの鞘滑り狙いだが、落としたいときに
中部は1300円幅のせいで落とせないことが多いので、腹が立つ。
1300円幅のおかげでオイシイ人もいるわけだが... |
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