| 本日の売買 2006/05/21(日) 15:53:38 |
| | 馬券買い→紙屑
基本戦略は「賞金が少ないくせにラッキーで出られた馬」と
「社台で、人気のあまりない馬」の組み合わせの大穴狙い。
つまりあえて言えば◎アクロスザヘイブンって感じ。
7700円やられた。あぅ〜
超大荒れ予想だったんだけどなあ |
| 米国株式オプションを使ったサヤトリ 2006/05/21(日) 14:45:57 |
| | 米国株式オプションはITMもそこそこ流動性があるので、
これを使って個別株サヤトリにレバレッジかけると利益率がどれくらい行くか
(要はザクザク儲かるかどうか)、考えてみた。
日本市場における個別株式のサヤトリは、個別株オプションが実質機能しておらず、
また逆日歩もあるので、たいして旨みは無いと思われる。日経225先物と、TOPIX先物
使ってレバレッジかければ利益が出るかもしれないけど。
例としてJPモルガンとニューヨーク銀行のサヤトリを考えてみた。
この銘柄を選んだ理由は、単に知名度が高く流動性がありそうなので。
マイクロソフトとかヤフーとかグーグルとかシスコシステムみたいな
IT銘柄のほうがボラタイルでいいかもね。
JP Morgan Chase & Co. (JPM)の6月限オプションの満期日は6/16。
現在価格は42.75で
45.00PUTのプレミアムは2.40、時間価値は0.15
47.50PUTのプレミアムは4.70、時間価値は0.05
Bank of New York Co. Inc. (BK)の6月限オプションの満期日は6/16。
現在価格は33.13で
30.00CALLのプレミアムは4.90、時間価値は1.77(論外)
32.50CALLのプレミアムは1.20、時間価値は0.57
JPMとBKの過去２年分の鞘チャートを今作ってみたんだけど、
ちょうど今、けっこう広がっていて、この先１〜２ヶ月で2〜3ポイント縮みそうな感じ。
ここでBKの32.50CALLを10枚買い、JPMの47.50PUTを10枚買って、
6月限の満期日前に2ポイント抜けたと仮定すると、
必要資金＝1.20×100株×10枚＋4.70×100株×10枚＝1200+4700=5900ドル。
利益＝2.00×100株×10枚−手数料(200ドルくらいかな)＝1800ドル。
(米国株式オプション1枚の原資産は100株となる)
実際は時間価値分の損失と、bid/offerのスプレッドの不利があり、
更に６月限の満期日までに利食えず、７月限にロールオーバーしたとすると、
時間価値、手数料、スプレッドが更に収益を圧迫するので、
6000ドル突っ込んで１〜２ヶ月で期待収益は1000〜1500ドルという感じかなあ。
TOCOMの石油のサヤトリのほうが効率良さそうだが、株のサヤトリでもオプション
使ってレバレッジかければけっこういけそうですな。
仮にオプションを使わずに信用口座でレバレッジ２倍でやった場合には、
必要資金＝42.75×100株＋33.13×100株＝7588ドル→3794ドル(信用口座なので)
利益＝2.00×100株−手数料(60ドルくらいかな)＝140ドル
となり、ITMオプションを使ってレバレッジかけると、株式オプションでも
けっこうな利益率が実現できそうだね。
でもね〜、オレの米国口座はオプションは「カバードコール」しかやらせてもらえません。
預け入れ資金量(1万ドル)が少ないせいなのかなあ。今、やたらめったらカバードコールを
仕込んでいる。取引実績を積めばレベルアップ申請が認められるのですが、今は
「オプションnaked売り」どころか「オプション買い」も不許可。厳しすぎじゃE*trade!! |
| てれてれ 2006/05/20(土) 13:14:20 |
| | 今朝は８時半に起きて近所の大きな公園にジョギングに行った。
ここはこの辺ではもっとも大きい公園なので、犬の散歩をしている人もいれば、
子供と遊ぶお父さんもいれば、野球の試合をしてる団体もいれば、私のように
ジョギングしている人もいるし、テニスしてる人もいるし、プールもある。
てれてれと走っていたら、若い兄ちゃんに抜かれた。ペースは大きく変わらないのだが、
あちらのほうが微妙に速度が速いためである。しかし体脂肪率を落とすためには
有酸素運動が効果的であり、したがって無理にスピードを上げると逆効果である、
という言い訳を心に浮かべ、そのままたらたら走り、遂にはバテて歩き出した。
そしたら、たぶん女子高生の部活の小集団に抜かれた。なぜか抜かれて嬉しかったなあ。
これでは変態日記だなｗｗｗ
で、今は場帳を更新していた。２週間前にナスダック買いＳ＆Ｐ売りを考えていたのだが、
もし仕掛けていたら、けっこうやられていたと思われる。仕掛けなくてラッキー！
小麦とコーンの鞘はやっぱりまだ広がりそうだ。シカゴコーンがもう少し下がって、
窓を埋めたらコールを買おうかなあ、と思っているが多分、買わないと思う。
東京市場はなかなか思い通りには動かない。そんなことはあたりまえだけど。
コーンの順鞘拡大狙いという気持ち悪いポジションは順行し始めた。昨晩はシカゴが
下がったが、インチキ東京では期中安でも、期先は小幅安となる予感がする。
石油のほうはクラックを持っていないので嬉しくも悲しくも無いが、灯油とガソリン
の鞘がなかなか思った方向に動かないのでイライラしはじめている。時間かかる
ポジションということは分かっているのだが。けっこう沢山仕掛けてあるので、
大きな振り落としが来るとポジションを減らすはめになりそう。 |
| 本日の売買 2006/05/19(金) 18:28:23 |
| | 売買なし。
確定損益なし。値洗いマイナス34万。有効七千円増。
今日は大きく順行する予感がしていたのだが皮算用だったようだ。
なかなかプラスにならん。早く利食って飲みに行きたい。
最近なるべく酒を飲まないようにしてるのでたまに飲みにいくと超ウマイ。 |
| 夜トレ 2006/05/19(金) 00:33:48 |
| | ミニ原油の夜トレ。ゴミ勝ち。
カンザス小麦売りシカゴ小麦買いのポジションを損切り。
小麦は寄付の成行注文だったので200ドルくらいスリッページ食らった感じ。
CBOTでは寄付価格は板合わせではないので１本値ではなく、
複数価格で約定する。で、ご想像通り、価格ベンダーに表示
されるオープニング価格より必ず不利な価格で約定する。むかつく。
250〜300ドルくらいの損切りの予定だったのにマイナス600ドルだった。
このポジションは５月限で損切って、７月限で仕掛け直し、
一時1000ドルくらい値洗いがプラスだったのだけど、放っておいたら
値洗いがなくなり、しかも小麦が窓開けて上昇してきたので撤退を決定。
(2000〜2500ドルくらい軽く取れる、と思って放置していたため)
まあ次のチャンスを探そう。小麦売りコーン買い、を狙ってるが、
前回の鞘の高値(2006.3.8.の157ポイント)を一瞬で抜き去ったので、
まだ怖くてとても仕込めない。200ポイントくらいまで開くのではないか。
昨日の終値で、ちょうど160ポイントほど開いている。(7月限同士)
鞘のグラフを見ると簡単に取れそうな気がするのだが、
最近は鞘の過去のレンジが簡単に崩されるため、けっこう危ない。
上手な人はガシガシ儲かっている動きだと思うけど。
小麦のプットを買ってコーンのコールを買って放っておくという手も
考えているのだけど。うーん、どうすっかなあ〜。 |
| 本日の売買 2006/05/18(木) 20:00:09 |
| | 東京灯069−0611を５組新規。
確定損益なし。値洗いマイナス34万。有効14万増。
待望のガソ期近崩落。昨日までガソ当限買っていた人のセリフとは思えないな。
ガソ先売りケロ先買いはこれでじわじわ順行してゆくと思う。そうなってくれ。
灯油の先３本はバカ順鞘だが、ファンドはバ○なのでもっと順鞘にしてくれると
思って再度拡大に張った。後場寄りで仕込んだので予定より200円くらい有利な
鞘になってハッピー＆ラッキー。
コ−ンもバカ順鞘になれ！バカになって拡大狙いじゃ〜。３組だけ。目標500円。
シカゴの小麦とコーンの鞘もバカ鞘になっている。縮小狙いのチャンスだが、
一晩で10ポイント動いたりするのでけっこうリスキー。オプション使えばリスク
を抑えられるのだが、成行注文は不利な価格になるし、指値の場合は成立するか
どうかわからない上に約定したかどうかのコンファームが遅すぎてダメ。
電子取引だったらどんなにやりやすいだろうか。。。。。 |
| 本日の売買 2006/05/17(水) 20:31:33 |
| | 東京ガ0611−東京灯0611を12組落ち＆10組新規。
東京ガ当限２枚売り落ち。
つなぎ直しで値洗いメチャメチャでわけのわからんサヤトリ玉と、
バラバラに約定(1,1,1,1,2,1,1,1,3枚)したサヤトリ玉を
寄り付きでバイカイ。ついでに２組減らした。
東京ガソ当限の買い玉は昨日のJOF京浜のbid価格のチョイ下くらいに
売り指しておいたが、出来高がけっこうある割に上がらないので、
適当に手抜けで落とした。
本日の確定損はマイナス57万。値洗いマイナス49万。有効33万増。
今月の確定損益はマイナス2242円なので値洗が、ほぼそのまま今月の
損益である。ガソ当限の踏ん張りが止まったようなので、
そろそろ先同士は灯油のほうが相対的に強くなると期待中。
コーンの順鞘は少し広がった。どこまでインチキ順鞘になるのか？
気持ち良くないポジションなので、小幅で利食う予定。
今月は今年初のマイナス月になっちゃう可能性がけっこうあるが、
狙い通りに動けば一気にプラスになるはず。絶望と歓喜の日々。 |
| 本日の売買 2006/05/16(火) 23:48:06 |
| | iShares MSCI Japan Index (EWJ)を400株買い新規。
これはAMEXで取引されている、日経平均モドキ。
1株14.86ドル。単位株という制度は無いので１株でも
1000株でも売買できるが手数料体系を考慮すると
多めに売買したほうが手数料率が安い。信用口座がほぼ満玉になったが、
所詮、レバ２倍なので全然怖くない、というのは先物に麻痺してるため？
こいつはちゃんとオプションもある。
というわけで続落中の日経平均モドキを買って、ちょいと戻したら
コール売りでカバーする、という感じの予定。
大証の日経225オプションは売買単位が大きすぎてオレには無理。 |
| 一晩で12円の円高だった1998年秋 2006/05/16(火) 21:59:23 |
| | 私は為替証拠金取引をやってない。やっていない理由は、
・鞘が無い(仮にあっても金利で裁定される理論値しか開かない)
・とんでもなく急激に動くことがある(ストップ注文が機能しない可能性あり)
多少不利に動いてもスワップがあるから大丈夫！と思ってレバかけて張っている人が
多いと思うのだけど1998年秋のドル円相場をご存知？
cashデータが無いのでCMEの通貨先物価格からの逆算ですが、(日付は米国時間)
19981006：129.51
19981007：117.64
19981008：113.80
という急変動。コワー！！！！
(Nさん、一晩で15円というのはガセでした。12円でした。)
ちなみにこういうときはストップ注文なんて滅茶苦茶なプライスでしか入らないでしょう。
ところで98年10月に私が持っていたポジションは、東京大豆のプット買い。
超円高で大豆がＳＬ張り付き。プットはご馳走様でしたｗｗ |
| 本日の売買 2006/05/16(火) 21:16:40 |
| | 東京ガソ当限２枚買い新規。
東京コーン0611−075を３組新規。
本日の確定損益なし。値洗いマイナス140万。有効37万減。
すげえ速さで金が減っている。そろそろ止まってくれんかね？
昨日、利益のやつを先に落としたので実質的値洗いはマイナス90万くらい。
これがマイナス100を超えたら機械的にポジション減らす予定。
この強制損切りが発動するのは1/5以来になるが考えただけで不愉快ですな。
明日寄付でちょっと減らすかなあ。１割くらい減らすかも。
まあ放置しておけばかなりの確率で利益になると思うが。
今日なんか場を見ていればガソ先を売って、売られすぎた灯油を
買いつなげば、すげえおいしいポジションが作れたはず。
クラックは、ショート派の大虐殺は来ず、縮みましたね。
２〜３枚くらい仕掛けておけばよかったなあ。クラックの売り上がりよりも
製品間のほうが気が楽なので最近はクラックはあんまり仕掛けていない。
しかしケロ順鞘拡大のポジは昨日逃げてガソ先につないでおいて
正解だった。(それでも逆行したわけだけど)
もっと縮んだら拡大を仕込めるなあ。しかし証拠金余力が...
ガソ当限は戻るぞ！と思って指値しておいたが届かず、不本意ながら持ち越しに。
コーンは大順鞘なんだけど、どうせまたインチキ鞘になるだろうという予感が
するので拡大に張ってみた。商品市場は通貨、債券、債券等と比べると規模が
小さいため、投機資金が流れ込めば割高になるのはやむをえないのだろう。 |
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